Tháng 8 năm 2025, Bridgewater, quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới với tổng vốn quản lý đầu tư (AUM) 160 tỷ đô, tròn 50 năm tuổi. Ray Dalio đã có một bài nói chuyện chia sẻ những suy nghĩ của ông nhân dịp này. Bạn có thể xem cuộc phỏng vấn đầy đủ tại đây.

Trong bài nói chuyện này, ông nhấn mạnh những nguyên lý đầu tư quan trọng nhất đằng sau thành công của Bridgewater

• Thực tế thị trường vận hành như một cỗ máy, bạn cần hiểu cỗ máy đó hoạt động như thế nào và có những nguyên tắc đã được kiểm chứng để ứng xử với nó hiệu quả
• Hiểu rõ mối quan hệ nhân – quả chi phối sự thay đổi. Nguyên nhân luôn xuất hiện trước kết quả, vì vậy khi hiểu được mối quan hệ nhận quả, bạn có thể dự đoán những gì sẽ xảy ra.
• Xác định rõ các tiêu chí ra quyết định, kiểm định (back-test) chúng, hệ thống hóa chúng và đưa vào máy tính, để bạn thực thi một kế hoạch đã được cân nhắc kỹ và đã được kiểm nghiệm.
• Nhận thức rằng những gì bạn không biết lớn hơn rất nhiều so với những gì bạn biết.
• Biết cách đa dạng hóa đúng nghĩa, bởi nếu làm tốt, bạn có thể giảm rủi ro khoảng 80% mà không làm giảm lợi suất kỳ vọng.
• Tìm những người thông minh nhất nhưng bất đồng quan điểm với bạn, và để họ “stress test” tư duy của bạn thông qua những bất đồng mang tính xây dựng; điều đó sẽ tăng xác suất bạn đúng và giúp bạn học được rất nhiều.
• Đảm bảo rằng xác suất xảy ra những khoản thua lỗ không thể chấp nhận được bằng 0.